DETERMINANTS OF BANK SPREAD IN BRAZIL AND THE IMPACT OF THESE VARIABLES ON THE BRAZILIAN CREDIT MARKET BETWEEN 2000 AND 2020

Resumo

O presente trabalho tem por finalidade identificar os principais determinantes das taxas de spreads bancários observadas nas operações de crédito no Brasil entre os anos de 2000 a 2020. Para isso, estuda-se as variáveis que compõem o spread bancário e mostra-se como estas influenciam o custo de crédito para o Brasil. Na realização deste estudo, utiliza-se a metodologia de pesquisa bibliográfica e pesquisa descritiva e econométrica, comparando as taxas de spread e o mercado de crédito brasileiro com outras economias, e confrontando os estudos abordados com os achados deste trabalho. Constata-se que, no período analisado, o Brasil possui o maior spread bancário médio do mundo e que seu mercado de crédito é pouco desenvolvido. Verifica-se também que o risco de crédito, o risco de liquidez, o retorno médio sobre o ativo e a concentração de mercado são os principais fatores microeconômicos que determinam o spread no Brasil, enquanto o crescimento real do produto interno bruto e a taxa básica de juros são as variáveis macroeconômicas mais relevantes para a determinação das taxas de juros dos empréstimos. Por último, ao lançar luz sobre a pressão concorrencial exercida pelos bancos públicos, este trabalho espera contribuir para a inserção de tal variável na discussão econômica sobre o spread bancário brasileiro.