Determinantes del spread bancario en Brasil y el impacto de estas variables en el mercado de crédito brasileño entre 2000 y 2020

Resumen

El objetivo de este trabajo es identificar los principales determinantes de las tasas de spread bancario observadas en las operaciones de crédito en Brasil entre 2000 y 2020. Para ello, estudia las variables que componen el spread bancario y muestra cómo influyen en el coste del crédito en Brasil. Este estudio utiliza investigación bibliográfica e investigación descriptiva y econométrica, comparando las tasas de spread y el mercado de crédito brasileño con otras economías, y comparando los estudios abordados con las conclusiones de este trabajo. Se constata que, en el período analizado, Brasil tiene el spread bancario medio más alto del mundo y que su mercado de crédito está poco desarrollado. También se constata que el riesgo de crédito, el riesgo de liquidez, la rentabilidad media de los activos y la concentración del mercado son los principales factores microeconómicos que determinan el spread en Brasil, mientras que el crecimiento real del producto interior bruto y el tipo de interés básico son las variables macroeconómicas más relevantes para determinar los tipos de interés de los préstamos. Por último, al arrojar luz sobre la presión competitiva ejercida por los bancos públicos, este trabajo espera contribuir a la inclusión de esta variable en la discusión económica sobre el spread bancario brasileño.