The Roussef Administration: from euphoria to disillusion
Keywords:
Brazilian Economy. Economic Development. Economic policies.Abstract
When Rousseff took office, Brazil was undergoing on a satisfactory macroeconomic indicators despite the effects of the 2008 crisis and the gradual international recovery. At the end of her term, nonetheless, the economy faced inflation above the central target, low growth, deterioration of fiscal indicators and external imbalance. Without ignoring or overestimating the weight of external factors, this essay argues the misleading in the conduction of economic policies caused by irresponsible of such failure. The exhaustion of the growth model coupled with an unsuccessful flexibility of inflation targeting regime has led to the deterioration of confidence in the economy. In the context of uncertainty, private investments did not react as expected and the mismatch between supply and demand has produced severe negative effects.
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